水庫距到城108km，由于地處礦產(chǎn)資源區(qū)不斷地開采煤炭、瑩石、鉛鋅、硫磺、銻砂等資源，地下水位下降，原有供水水源水量逐年減少，造成鄉(xiāng)所在地供水緊張，擬興建老廠水庫以解決鄉(xiāng)所在地供水問題。
壩址區(qū)地層出露主要為二迭系上統(tǒng)龍譚組P21，次為第四系沖洪積層QaLp，壩基除表層巖石風化破碎透水性相對較強外，深部巖體完整透水性弱。
老廠水庫多年平均徑流量為77.5萬m3，設計年徑流為61.69萬m3，采用30年一遇洪水標準設計，設計流量13.4m3/s，24小時設計洪量23.1萬m3，按300年一遇洪水標準較核，校核流量為20.2m3/s，24小時校核洪量40.2萬m3，水庫徑流面積為1km2。
